類似스펙트럼 方法에 依한 옵션價格 計算

• 발행기관: 서울대학교 경제연구소
• 저자명: 徐祥源
• 간행물 정보: 『경제논집』경제논집 44권 4호, 445~462쪽, 전체 17쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경제학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2005.12.31

국문 초록

옵션 基礎資産 價格의 動學에 變動性 스마일(smiles)이나 skews를 반영하기 위해 둘 혹은 그 이상의 危險要因을 가진 옵션가격 모형들이 많이 개발되어 왔다. 그러나 이러한 모형을 이용하여 옵션가격-특히, 아메리칸 옵션의 가격-을 數値的으로 計算하는 데는 큰 計算費用이 소요된다. 본 논문은 '類似스펙트럼(pseudospectral)' 방법이라 불리는 接近法이 이러한 多要因 模型을 적용할 때 등장하는 偏微分 또는 偏積微分 方程式을 數値的으로 푸는 데 활용될 수 있음을 보여 준다. 이 방법은 計算의 正確度 및 速度 측면에서 旣存의 有限差分 方法(finite-difference methods)에 비해 優越하였다.

목차

국문요약

1. 序論

2. 블랙-숄즈 模型下에서 옵션價格의 計算

3. 確率變動性 模型에서의 옵션價格 計算

4. 점프를 가진 確率變動性 模型에서의 옵션價格 計算

5. 結論

參考文獻