감사투입시간이 감액손실에 미치는 영향

• 영문명: The Association between Audit Services Time and Asset Impairment
• 발행기관: 한국산업경영학회
• 저자명: 김상헌(Sanghun Kim) 조현우(Hyunwoo Cho)
• 간행물 정보: 『경영연구』 第21卷 第3號, 117~145쪽, 전체 29쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경영학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2006.08.01

국문 초록

  감사에 투입되는 시간이 많을수록 감액관련 계정과목에 대한 전반적인 이해수준이 높아질 수 있으며, 구체적인 감사증거 수집을 위해 보다 충분한 입증감사 절차가 진행될 수 있다. 이는 감액대상자산으로부터 기대되는 미래 현금흐름의 감소를 정확히 반영하게 함으로써 신뢰성 있는 감액손실의 보고가능성을 높이게 된다. 이에 따라 본 연구에서는 감사투입시간으로 측정되는 외부감사인의 감사투입노력이 감액손실의 크기에 미치는 영향에 대해 살펴보았다.
  구체적으로 감액관련 계정과목에 대한 외부감사인의 투입시간이 많을수록 경영자의 이익조정 유인에 대한 효과적인 통제와 충분한 입증감사절차의 수행으로 인해 보수주의에 따른 미래 현금흐름의 감소를 정확히 반영할 수 있으므로 인식되는 감액손실의 크기는 높을 것으로 예측된다. 특히 이러한 현상은 감사인과 피감사기업의 체계적인 특성, 즉 경영자의 재량권을 효율적으로 통제할 수 있는 높은 수준의 감사품질이 유지된 상황이나 실제로 경영자의 이익조정 행위가 없다고 판단되거나 이익조정 유인이 낮은 상황 등에 따라 차별적으로 나타날 것으로 예측된다.
  본 연구는 2000년부터 2003년까지 거래소에 상장된 금융업에 속하지 않은 12월 결산법인 중 감액손실과 감사투입시간 자료를 공시한 189개(기업-년) 표본을 분석대상으로 하였다. 분석결과에 따르면 감사에 투입되는 시간이 많을수록 계상되는 감액손실의 크기가 높은 것으로 나타났다. 특히 이러한 결과는 상대적으로 감사품질이 높을 것으로 기대되는 감사인의 규모가 큰 집단 그리고 경영자의 이익조정 행위가 없거나 이익조정 유인이 낮다고 판단되는 집단 및 반복적으로 감액손실이 인식되는 집단에서 유의하게 관찰되었다. 이는 외부감사인의 감사증거 수집노력이 클수록 감액손실의 크기를 재량적 수단으로 이용하려는 경영자의 이익조정 유인이 효과적으로 통제될 수 있으며, 외부정보 이용자들에 의해 신뢰성 있는 회계정보의 특성으로 쉽게 수용될 수 있는 보수주의에 따라 감액손실의 크기가 높게 나타나는 것으로 해석된다. 구체적으로 상대적으로 규모가 큰 감사인의 경우에는 자신의 명성에 맞는 감사품질의 제공ㆍ유지유인과 감사실패에 따른 소송위험의 회피유인으로 인해 감액손실의 인식에 있어 보다 보수적인 성향을 보이는 것으로 판단된다. 그리고 감사품질이 동일한 상황에서는 경영자의 이익조정 유인이 높을수록 감사투입시간의 크기가 보수적 회계처리와 관련 있는 감액손실 크기에 영향을 미치지 못하는 것으로 해석할 수 있다.
  본 연구는 감사투입시간이라는 외부감사인의 질적 속성이 보수적 접근법이 개입될 수 있는 감액손실과 같은 특정 개별항목에 유의한 영향을 미칠 수 있음을 실증적으로 보여주고 있다. 따라서 감액회계처럼 회계처리 과정에서 경영자의 재량적 판단이 개입될 여지가 많은 개별항목에 대한 회계정보의 유용성을 높이기 위해서는 계정과목 자체에 대한 제도적 보완과 더불어 보다 충분한 감사절차가 진행될 수 있는 감사품질의 개선노력이 필요함을 시사해 준다.

영문 초록

  This paper first analyzes the effect of audit services time on the size of asset impairment. Additionally, we investigates whether this result is differentially evaluated depending on auditor characteristic and incentives of earnings management.
  According to GAAP, firm shall assess possible recognition of asset impairment when there is an indication that expected future economic benefits of an asset is considerably less than its carrying amount, as a result of technological obsolescence or rapid declines in market value. But it is practically difficult to estimate expected future economic benefits of an asset accurately. Thus, the determination of asset impairment is likely to be highly dependent on managerial discretion of managers.
  Under this circumstances, the audit services time provided by the external auditors can have an important effect on monitoring and controling the managerial actions of managers. Specifically high-audit services time are likely to make auditors more conservative in evaluating the recognition of asset impairment. Because auditors with high-audit services time can effectively perform extensive substantive audit procedures and monitor and control the managerial actions of managers.
  The sample consists of non-banking firms(189 firm-years) with December fiscal year listed in Korean Stock Exchange over 2000-2003. Empirical findings are summarized as follows: we find that there is significant positive association between the size of asset impairment and an amount of audit services time. We also find when firms audited by BIG5 spend more audit services time in performing extensive audit procedures, the size of asset impairment is increase. But we can not find the significant association between the size of asset impairment and an amount of audit services time in case of firms with more incentives of earnings management. Lastly, as firms report sequences of more write-offs(Specifically more than 1 write-off), there is significant positive association between the size of asset impairment and an amount of audit services time.
  These results show that the audit services time can have an important effect on the size of asset impairment. So policy makers need to pay more attention to clarify transparent criterion in recognition of asset impairment. Also external auditors and standard-setters need to enhance overall audit quality to improve the usefulness of impairment accounting information.

목차

〈요약〉
Ⅰ. 서론
Ⅱ. 선행연구 검토 및 연구가설 설정
Ⅲ. 표본선정 및 연구방법
Ⅳ. 실증분석 결과
Ⅴ. 결론 및 한계점
참고문헌
영어 초록

키워드

감액손실 외부감사인 감사투입시간 감사인규모 Asset Impairment External Auditors Audit Services Time Auditor" s Size