ERP 시스템 導入이 利益調整에 미치는 影響에 관한 實證硏究

• 영문명: An Empirical Study about the Effect of an ERP System on Earnings Management
• 발행기관: 한국산업경영학회
• 저자명: 이명곤(Lee Myung Gon) 배기수(Bae Khee Su)
• 간행물 정보: 『경영연구』 第20卷 第2號, 93~117쪽, 전체 25쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경영학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2005.05.01

국문 초록

본 연구는 ERP 시스템의 도입을 통하여 경영자의 이익조정이 감소되는 지를 분석하였다. 이익조정은 CFO 모형, Rangan 모형, 시계열 수정 Jones 모형 및 횡단면 수정 Jones 모형에 의해 계산한 재량적 발생액으로 측정하였다. 시점별 ERP 시스템 도입 기업의 재량적 발생액에 대해 paired t-검증과 Wilcoxon-부호순위 검증을 한 결과 도입 후 1년도에 있어서 Rangan 모형에서 산출한 재량적 발생액이 ERP 시스템 도입년도 보다 1% 유의수준에서 유의한 음의 차이를 보여, 경영자가 이익을 증가시킨 조정을 한 것으로 나타났다. 반면 도입 후 2년도에 있어서는 횡단면 수정 Jones 모형에서 산출한 재량적 발생액이 1% 유의수준에서 유의한 양익 차이를 보여, 경영자가 이익을 감소시킨 조정을 한 것으로 나타났다. 이익조정의 방향에 영향을 미칠 수 있는 조세혜택, 부채비율, 유상증자여부를 통제변수로 한 후 ERP 변수를 실험변수로 하여 재량적 발생액 즉, DA가 양인 경우와 DA가 음인 경우 각각에 대해 회귀분석을 실시하였다. 분석결과 DAl가 양인 경우 ERP 변수의 회귀계수는 CFO 모형과 Rangan 모형에서 5% 유의수준에서 유의적인 음의 방향으로 나타났다. 또한 DA가 음인 경우에서는 횡단면 수정 Jones 모형과 CFO 모형에서 10% 유의수준에서 유의적인 양의 방향으로 나타났다. 이러한 결과는 ERP 시스템이 경영자의 회계정보 조정 가능성을 감소시킬 수 있음을 의미한다. 즉, ERP 시스템이 경영자의 재량권 남용에 의한 이익조정을 감소시킴으로써 회계정보의 신뢰성을 향상시킬 수 있을 것이다. 이러한 측면에서 최근 한국공인회계사회에서 시작한 ERPP 직무연수는 ERPP 시스템 운영의 효율성과 효과성을 향상시켜 회계정보의 신뢰성을 확보하는데 기여할 것으로 판단된다. 기존 연구는 ERP 시스템 도입성과를 경영성과 측면에서만 분석하여 주로 경영자의 의사결정에 유용한 정보를 제공하였다. 이와 달리 본 연구는 ERP 시스템 도입이 회계정보의 신뢰성에 미치는 영향을 분석함으로써 회계정보이용자의 합리적 의사결정에 도움을 줄 수 있다는 점에서 의의가 있다. 본 연구의 한계점으로는 선행연구에서 지적되어온 바와 같이 이익조정 측정의 정확성에 대한 문제가 있을 수 있다. 이를 극복하고자 선행연구에서 사용된 다양한 재량적 발생액 측정 모형을 최대한 반영하였다.

영문 초록

This study investigates empirically whether the implementation of an ERP system limits the scope of manipulation of financial data by managers and whether this, in turn, effectively reduces manipulation of earnings. As for the stage of empirical analysis, the process was carried out in the order of establishment of research hypotheses, elaboration of a test model, definition and measurement of variables, selection of sample companies, empirical analysis and interpretation of result. In the regression analysis, discretionary accruals is a dependent variable providing measures of earnings manipulation. To measure discretionary accruals, we resorted to the CFO model, the Rangan model, the modified time-series Jones model and the cross-sectional adaptation of the Jones model. For the regression analysis, ERP variable is a test variable. In addition to the test variable, tax benefit, debt-to-equity ratio and increase of capital are chosen as control variables because these variables are likely to affect the direction of discretionary accruals. The analysis in the case of positive discretionary accruals shows that the research hypothesis is supported under the Rangan model and the CFO model at the 5% significance level. On the other hand, the analysis in the case of negative discretionary accruals shows that the research hypothesis is partly supported under the CFO model and modified cross-sectional Jones model at the 10% significance level. In other words, statistically significant reduction in amounts of discretionary accruals is observed after the introduction of an ERP system. In conclusion, the practical implication of the result attained by this study is that in order to create a transparent climate in the korean business world, practical tools such as ERP system are no less important than legal and institutional devices, and that firms may be rightfully encouraged to adopt ERP systems.

목차

요약

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 선행연구 및 연구가설

Ⅲ. 연구설계

Ⅳ. 실증분석결과

Ⅴ. 결론

참고문헌

Abstract