내부회계관리제도가 이익조정에 미치는 영향

• 영문명: The Effect of Internal Control Systems on Earnings Management
• 발행기관: 건국대학교 경제경영연구소
• 저자명: 신현걸(Hyun Geol Shin)
• 간행물 정보: 『상경연구』제32권 제2호, 63~87쪽, 전체 25쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경제학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2007.11.30

국문 초록

최근까지 이루어진 재무제표의 이익조정에 대한 연구는 주로 회사의 재무적 특성이나 감사인의 품질에 초점을 맞추었으며, 기업의 내부통제 품질이 이익조정에 어떤 영향을 미치는지에 대한 연구는 아직 이루어지지 않고 있다. 본 연구는 2005년부터 공시되기 시작한 내부 회계관리제도 검토보고서의 검토의견에 기초하여 내부통제에 중요한 취약점이 있는 기업일수록 이익조정의 정도가 더 높은지의 여부를 실증검증하였다. 본 연구의 표본기업은 2005년에 내부회계관리제도 검토보고서를 공시한 2,851개 기업으로서 상장기업 및 비상장기업을 모두 포함하였다. 표본기업 중 약 3.2%에 해당하는 90개 기업이 표준보고가 아닌 비표준보고를 공시하였으며, 이중 50개 기업은 내부 통제에 중요한 취약점이 있고, 40개 기업은 검토범위 제한으로 인하여 검토의견 거절을 받은 것으로 나타났다. 또한 이익조정의 수준을 수정 Jones 모형을 이용한 재량적발생액으로 추정하고, 내부통제의 품질을 표준보고와 비표준보고로 구분한 회귀분석 결과, 내부통제에 중요한 취약점이 있는 기업일수록 이익조정의 정도가 높다는 증거를 발견하였다. 본 연구는 내부통제의 건전성 여부가 재무제표의 신뢰성에 영향을 줄 것이라는 막연한 추측을 내부회계관리제도 검토보고서에 기술되어 있는 자료에 기초하여 우리나라에서 처음으로 실증분석하였다는 점에 그 의의가 있다. 또한 경영자와 외부감사인 모두 내부통제가 재무제표의 신뢰성에 미치는 영향의 중요성을 다시 인식하고, 효과적인 내부통제의 구축 및 운용에 더 많은 자원을 투자할 필요가 있다는 정책적 시사점도 제시하고 있다.

영문 초록

Having focused on the firms’ characteristics or auditors’ quality, few researches have included the effect of internal control systems on the earnings management of the financial statements. This paper tests empirically whether the earnings management is related to the material weaknesses in the internal control systems based on the review reports on the internal control systems in 2005. The samples of this study are 2,851 listed and unlisted companies that disclosed the review reports on the internal control systems. Ninety companies(about 3.2%) disclose non-standard review reports of which 40 have the material weaknesses, and 50 have disclaimer due to the scope limitation. I use the discretionary accruals as a proxy of the earnings managements and classify the internal control systems dummy based on the type of the review reports. The results of the regression provide evidence that the earnings management has a positive relation with the material weaknesses in the internal control systems, which implies the companies with material weaknesses in the internal control systems are more likely to manipulate the financial statements. It is meaningful that this is the first empirical study in Korea to test whether the internal control systems has an effect on the reliability of the financial statements. And this study suggests that external auditors as well as the managements should recognize the importance of the internal control systems to be designed and operated effectively.

목차

개요

I. 서론

II. 내부회계관리제도 검토의 개요, 선행연구 검토 및 가설설정

III. 연구방법

IV. 연구결과

V. 결론

참고문헌

Abstract

키워드

내부회계관리제도 내부통제 이익조정 재량적발생액 internal controls internal control system earnings management discretionary accruals