주택연금의 소득대체율에 관한 연구

• 영문명: A Study on Replacement Rates of Reverse Mortgage Loan
• 발행기관: 한국부동산학회
• 저자명: 여윤경(Yuh, Yoonkyung)
• 간행물 정보: 『부동산학보』不動産學報 第72輯, 74~86쪽, 전체 13쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경제학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2018.02.28

국문 초록

본 연구는 주택연금을 이용하고 있는 은퇴자를 대상으로 주택연금의 소득대체율을 추정하고 관련 요인들을 분석하여 공적, 사적 연금제도를 위한 유용한 시사점을 제시하기 위한 목적으로 수행되었다. 추정 결과, 주택연금 소득대체율은 평균 65.5%로 높게 나타났으며, 주택연금 소득대체율에 영향을 미치는 요인들의 독립적 효과를 분석한 결과, 은퇴자 연령, 배우자 유무, 교육수준 등과 같은 인구사회학적 특성과 주택자산, 금융자산, 공적연금 또는 사적연금의 보유여부, 부동산 임대소득의 유무와 같은 경제학적 특성, 노후자산의 충분성에 대한 주관적 평가와 같은 심리적 특성이 주요한 결정요인으로 밝혀졌다. 은퇴자 연령이 높을수록 소득대체율은 증가하였고 배우자가 있는 경우 감소하였으며, 주택자산이 많을수록 크게 증가하였고 금융자산이 많을수록 감소하였다. 은퇴자의 교육수준이 낮을수록 대체율은 증가하였고, 사적연금이나 부동산 임대소득이 있는 경우 대체율은 크게 감소하였다. 또한 노후자산 충분도를 높게 평가할수록 대체율은 감소하는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 급속한 고령화에 대비하여 주택연금제도의 개선 및 주택연금 상품의 정교화, 다원화를 위한 유용한 정책적 시사점을 제공할 것이다.

영문 초록

1. CONTENTS (1) RESEARCH OBJECTIVES This study estimated reverse mortgage(JTYK) replacement rates of retired households and analyzed major determinants of the rates. Results of this study provide useful implications for future reverse mortgage system and public/private pension policy in Korea. (2) RESEARCH METHOD For the purpose of this study, empirical replacement rates model based on life cycle hypothesis were used. Using 2015 survey on demand of reverse mortgage loan(JTYK) by Korea Housing Finance Corporation, classified reverse mortgage replacement rates by specific retired households groups were forecasted. To investigate major factors affecting the replacement rates, ANOVA, regression analysis, and simulation were utilized. (3) RESEARCH FINDINGS Average replacement rate from reverse mortgage loan was 65.5%, and the rates were significantly different by age and gender of retirees, educational level, housing assets, financial assets, ownership of public pension and private pension, and evaluation of retirement asset adequacy. 2. RESULTS Higher age, lower level of education, and more housing assets significantly increased the replacement rates, while having a spouse, more financial assets, having a private pension, and having real estate rental income significantly decreased the replacement rates after controlling for other factors. Results of this study provide important implications on public policy on the reverse mortgage loan and pension system including public and private in rapidly aging society.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 선행연구 고찰

1. 소득대체율 산정모형

2. 소득대체율 관련 실증연구

Ⅲ. 연구방법

1. 연구자료

2. 주택연금의 소득대체율 추정

Ⅳ. 연구결과 및 논의

1. 주택연금 소득대체율 관련요인의 추출

2. 주택연금 소득대체율 결정요인 및 시뮬 레이션 분석

Ⅴ. 결론 및 시사점

키워드

public pension retirement wealth adequacy real estate rental income private pension replacement ratio reverse mortgage loan 공적연금 노후자산 충분도 부동산 임대소득 사적연금 소득대체율 주택연금