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학술논문

Informational Content of Volatility Forecasts in Eurodollar Markets

이용수 36

영문명
발행기관
People & Global Business Association
저자명
Kwan ho Kim
간행물 정보
『Global Business and Finance Review』Vol.21 No.2, 86~99쪽, 전체 14쪽
주제분류
경제경영 > 경영학
파일형태
PDF
발행일자
2016.12.30
4,480

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1:1 문의
논문 표지

국문 초록

영문 초록

The volatility of asset prices as a measure of risk in the financial market has motivated many financial economists and industry professionals, and induced the innovation in the financial markets. The paper studies how expectations of future volatility are formed, and whether or not historical or implied volatilities measures for different maturity and moneyness of options have any information to explain ex post actual volatility over the life of the options in Eurodollar futures and futures options markets. Employing the autocorrelation and heteroscedasticity consistent GMM regression test, we find that the volatilities implied in the at-the-money options tend to outperform the in-the-money or out-of-the-money implied volatilities and different definitions of historical volatilities.

목차

Abstract
Ⅰ. Introduction
Ⅱ. Eurodollar Futures and Eurodollar Futures Option Markets
Ⅲ. The Informational Content of Implied and Historical Volatility
Ⅳ. GMM Regression Test Correcting for Autocorrelation and Heteroscedasticity
Ⅴ. Concluding Remarks
Acknowledgments
References

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APA

Kwan ho Kim. (2016).Informational Content of Volatility Forecasts in Eurodollar Markets. Global Business and Finance Review, 21 (2), 86-99

MLA

Kwan ho Kim. "Informational Content of Volatility Forecasts in Eurodollar Markets." Global Business and Finance Review, 21.2(2016): 86-99

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